Cà phê là một trong những mặt hàng được giao dịch sôi động trên thị trường quốc tế. Bên cạnh hoạt động mua bán cà phê vật chất, thị trường còn có hệ thống sàn giao dịch cà phê tập trung và các thị trường giao dịch phi tập trung, tạo điều kiện cho doanh nghiệp, nhà kinh doanh và nhà đầu tư tiếp cận giá cà phê toàn cầu.

Vậy sàn giao dịch cà phê là gì? Những sàn nào đang đóng vai trò quan trọng trên thị trường và hoạt động giao dịch cà phê trên sàn diễn ra như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu ở bài viết này nhé!

Sàn giao dịch cà phê là gì?

Sàn giao dịch cà phê là gì?

Sàn giao dịch cà phê là thị trường hoặc hệ thống giao dịch nơi các bên có thể mua bán các sản phẩm liên quan đến cà phê, phổ biến gồm cà phê vật chất và các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn.

Trong đó, các sàn giao dịch tập trung tiêu chuẩn hóa quy mô hợp đồng, tháng đáo hạn, tiêu chuẩn chất lượng và các quy tắc giao dịch. Giá được hình thành thông qua quá trình khớp lệnh giữa bên mua và bên bán, qua đó tạo ra mức giá tham chiếu cho thị trường.

Trên thế giới, hai thị trường cà phê phái sinh được nhắc đến nhiều nhất là:

  • ICE Futures U.S. tại New York, nổi bật với hợp đồng tương lai cà phê Arabica.

  • ICE Futures Europe tại London, nổi bật với hợp đồng tương lai cà phê Robusta.

Sở giao dịch ICE (Intercontinental Exchange)

Vai trò của sàn giao dịch cà phê

Sàn giao dịch giữ nhiều vai trò quan trọng đối với chuỗi cung ứng và thị trường cà phê toàn cầu.

  • Tạo cơ chế hình thành giá: Thông qua hoạt động mua bán liên tục, giá trên sàn phản ánh sự thay đổi trong cung - cầu và kỳ vọng của thị trường. Các mức giá này thường được sử dụng làm cơ sở tham chiếu trong nhiều giao dịch cà phê vật chất.

  • Chuẩn hóa giao dịch: Đối với thị trường tập trung, sàn quy định cụ thể các yếu tố như khối lượng hợp đồng, tiêu chuẩn hàng hóa, tháng giao hàng và phương thức thanh toán. Việc tiêu chuẩn hóa giúp các bên giao dịch cùng một loại sản phẩm theo những điều kiện được xác định trước.

  • Hỗ trợ quản trị rủi ro giá: Do giá cà phê có thể biến động mạnh, doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng có thể sử dụng các công cụ phái sinh niêm yết trên sàn như hợp đồng tương lai cà phê, hợp đồng quyền chọn cà phê để quản lý rủi ro biến động giá.

  • Tăng tính minh bạch và thanh khoản: Đối với sàn tập trung, thông tin về giá và khối lượng giao dịch được công bố theo quy định, giúp thị trường có cơ chế tham chiếu giá rõ ràng hơn.

Các sàn giao dịch cà phê nổi tiếng trên thế giới

ICE Futures US - New York

ICE Futures U.S. là một trong những thị trường phái sinh hàng hóa quan trọng nhất thế giới và là địa điểm nổi bật đối với giao dịch cà phê Arabica.

Hợp đồng tương lai cà phê Arabica tại đây thường được thị trường gọi là Coffee C. Đây là một trong những hợp đồng tham chiếu quan trọng đối với thị trường Arabica toàn cầu.

Do đặc điểm tiêu chuẩn hóa, giá trên thị trường New York thường được sử dụng làm một trong những cơ sở tham chiếu khi định giá cà phê Arabica trên thị trường vật chất.

Khi theo dõi các thông tin về hợp đồng cà phê New York, nhà đầu tư và doanh nghiệp thường quan tâm đến diễn biến cung - cầu Arabica, sản lượng tại các quốc gia sản xuất lớn, thời tiết và tồn kho.

ICE Futures Europe - London

ICE Futures Europe là sàn giao dịch đặt tại London, nơi niêm yết hợp đồng tương lai cà phê Robusta. Vì vậy, khái niệm sàn giao dịch cà phê London thường được sử dụng để chỉ thị trường này.

Hợp đồng Robusta trên ICE Futures Europe đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành giá tham chiếu cho loại cà phê Robusta trên thị trường quốc tế.

Điều này đặc biệt đáng chú ý với các quốc gia sản xuất Robusta lớn như Việt Nam, Brazil và Indonesia, khi giá xuất khẩu cà phê vật chất có thể được tham chiếu và điều chỉnh dựa trên diễn biến của thị trường quốc tế.

Một số thị trường khác

Ngoài hai thị trường ICE tại New York và London, cà phê còn được giao dịch trên một số sở giao dịch hàng hóa khác.

Chẳng hạn, B3 - Brasil, Bolsa, Balcão tại Brazil có thị trường phái sinh hàng hóa, trong đó có các sản phẩm liên quan đến cà phê. Brazil vừa là quốc gia sản xuất cà phê hàng đầu thế giới vừa có thị trường hàng hóa phát triển, nên giá cà phê tại đây có ý nghĩa nhất định đối với thị trường nội địa và khu vực.

Sở giao dịch B3 (Brazil)

Giao dịch cà phê trên sàn như thế nào?

Với các nhà đầu tư tại Việt Nam, để tham gia giao dịch cà phê phái sinh trên các sàn (Sở giao dịch) quốc tế, bạn cần phải mở tài khoản giao dịch hàng hóa phái sinh tại các công ty thành viên kinh doanh của MXV.

MXV (Sở giao dịch Hàng hóa Việt Nam) là đơn vị tổ chức hoạt động giao dịch hàng hóa phái sinh tại Việt Nam. Với việc MXV liên thông với các Sở giao dịch hàng hóa quốc tế như ICE US, ICE EU, nhà đầu tư trong nước có thể tiếp cận và giao dịch các hợp đồng cà phê phù hợp với nhu cầu.

Quy trình cơ bản để bắt đầu giao dịch cà phê trên sàn bao gồm các bước:

Bước 1: Lựa chọn công ty môi giới phù hợp

Chỉ những công ty đã được công nhận là thành viên kinh doanh của MXV mới được phép cung cấp các dịch vụ liên quan đến giao dịch hàng hóa. Do đó, bạn cần phải kiểm tra kỹ thông tin của các công ty trên trang web của MXV để tránh rủi ro khi giao dịch.

Được thành lập vào năm 2019 - giai đoạn đầu khi thị trường hàng hóa được phổ biến tại Việt Nam - HCT vẫn luôn duy trì thành tích là một trong những thành viên kinh doanh hàng đầu của MXV. Với chất lượng dịch vụ và hệ thống công nghệ hỗ trợ tiên tiến, HCT sẽ luôn đồng hành, hỗ trợ bạn trong quá trình giao dịch cà phê phái sinh.

Giao dịch cà phê trên sàn cùng HCT

Bước 2: Lựa chọn thị trường và sản phẩm

Tiếp theo, bạn cần lựa chọn sản phẩm giao dịch phù hợp: hợp đồng cà phê Arabica trên ICE Futures US hoặc hợp đồng cà phê Robusta trên ICE Futures Europe.

Mỗi thị trường có thông số hợp đồng, đơn vị giao dịch, bước giá, tháng đáo hạn và các quy định riêng.

Bước 3: Theo dõi thông tin thị trường

Giá cà phê trên sàn chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như triển vọng sản lượng, thời tiết tại các vùng trồng, tồn kho, xuất khẩu, tỷ giá, nhu cầu tiêu thụ và các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi thông tin liên quan đến thị trường trước khi thực hiện giao dịch.

Bước 4: Đặt lệnh thông qua thành viên môi giới

Nhà đầu tư thực hiện đặt lệnh giao dịch qua nền tảng CQG hoặc nền tảng riêng được phát triển bởi các công ty môi giới (như HCT Trading). Sau đó, các lệnh mua hoặc bán được gửi lên thị trường và khớp với lệnh đối ứng theo quy tắc của sàn.

Bước 5: Theo dõi vị thế và xử lý trước thời điểm đáo hạn

Sau khi khớp lệnh thành công, bạn tiếp tục theo dõi trạng thái lệnh để chốt lời khi đạt lợi nhuận phù hợp, hoặc thực hiện cắt lỗ khi giá biến động ngược chiều dự kiến.

Sàn giao dịch cà phê có ảnh hưởng đến giá cà phê không?

Câu trả lời là có. Các thị trường tập trung như New York và London giữ vai trò quan trọng trong quá trình hình thành giá cà phê quốc tế.

Tuy nhiên, cần hiểu rằng giá trên sàn không phải là giá bán cố định áp dụng cho mọi loại cà phê vật chất.

Giá cà phê thực tế còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như:

  • Chủng loại Arabica hay Robusta;

  • Chất lượng và tiêu chuẩn hạt;

  • Nguồn gốc;

  • Thời điểm giao hàng;

  • Chi phí logistics;

  • Tỷ giá;

  • Cung - cầu tại từng khu vực;

  • Mức chênh lệch giữa giá vật chất và giá tham chiếu trên sàn.

Do đó, giá trên sàn giao dịch cà phê thế giới thường được xem là một mức giá tham chiếu quan trọng, thay vì đồng nhất với giá giao dịch của mọi lô cà phê vật chất.

Kết luận

Sàn giao dịch cà phê là một bộ phận quan trọng của thị trường cà phê toàn cầu, giúp hình thành giá tham chiếu, chuẩn hóa giao dịch và cung cấp các công cụ hỗ trợ quản trị rủi ro giá. Trong đó, ICE Futures US tại New York nổi bật với cà phê Arabica, trong khi ICE Futures Europe tại London là thị trường quan trọng đối với cà phê Robusta.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm những đặc điểm cụ thể của hợp đồng cà phê tại New York, London hoặc chiến lược giao dịch cà phê phái sinh hiệu quả, hãy liên hệ ngay với HCT để được hỗ trợ nhé!