>>>> TÌM HIỂU THÊM: Đầu tư hàng hóa phái sinh | Thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh
1. Hợp đồng hoán đổi là gì?
![Hợp đồng hoán đổi lãi suất](https://hct.vn/web/image/45732/hop-dong-hoan-doi.jpg?access_token=245b196a-29b6-48bc-b60f-057128042984)
Hợp đồng hoán đổi hết hiệu lực sau ngày đáo hạn
2. Hợp đồng hoán đổi có đặc điểm gì?
- Các bên tham gia ký kết đều đồng ý, thống nhất với nhau về ý chí, tự nguyện và bình đẳng.
- Hợp đồng xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa cụ của các bên nếu phát sinh những hậu quả pháp lý.
- Bao gồm đầy đủ nội dung của các bên tham gia ký kết về quyền và nghĩa vụ.
Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi
- Đặc điểm chung giữa hai bên là: Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi ích từ thị trường tài chính này để đổi lấy một nguồn lợi ích khác từ một nguồn tài chính khác.
- Các hoán đổi có giá trị bằng không. Ngoài trường hợp các bên vi phạm hợp đồng thì các bên không có thoả thuận về nghĩa vụ thanh toán một khoản tiền mặt cho nhau mặc dù cả hai bên đều đạt được lợi ích nhất định.
- Loại hợp đồng này được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ. Điều này có thể hiểu đơn giản là hai bên tham gia hợp đồng sẽ cách cắt giảm khối lượng đồng tiền tiền thanh toán để hạn chế những rủi ro tín dụng một cách tối đa.
- Những bên tham gia hợp đồng chỉ được giao dịch trên thị trường tập trung (OTC) và các bên tham gia ký đều hiểu rõ về nhau.
- Loại hợp đồng này giúp các bên tham gia tránh được rủi ro về biến động tỷ giá và chênh lệch giá mua- giá bán. Đồng thời, họ còn có được ngoại tệ mà mình mong muốn cùng tỷ giá mà không cần giao dịch mua bán qua ngân hàng.
>>>> XEM THÊM: hợp đồng tương lai hàng hóa là gì? Đặc thù, quy định
3. Các loại hợp đồng hoán đổi
Hợp đồng hoán đổi bao gồm 5 loại chính: hoán đổi lãi suất, hoán đổi tiền tệ, hoán đổi tín dụng, hoán đổi hàng hóa, hoán đổi chứng khoán vốn. Cùng theo dõi để biết thêm thông tin chi tiết của từng loại ở phía dưới nhé.
3.1 Hoán đổi lãi suất (Interest rate swap)
- A trả lãi suất cố định cho B (A nhận lãi suất thay đổi).
- B trả lãi suất cố định cho A (B nhận lãi suất thay đổi).
Ví dụ: Bên A đồng ý trả cho bên B một số tiền theo lãi suất cố định là 3%. Lãi suất hoán đổi (Swap rate) là lãi suất cố định (3%). Tới ngày đáo hạn, bên A sẽ trả 1,2% của số tiền danh nghĩa, nếu LIBOR là 1,3% bên B sẽ nhận 1,2% (3%-(LIBOR+50điểm). Theo lãi suất LIBOR +50 điểm (0,50%).
3.2 Hoán đổi tiền tệ (Currency swap)
>>>> KHÁM PHÁ NGAY: Giao dịch năng lượng là gì? Cách thức giao dịch tại HCT
3.3 Hoán đổi tín dụng (Credit swap)
Còn CDS cũng là công cụ phòng chống rủi ro nếu như nhà đầu tư thật sự sở hữu nợ của AIG. Vì mục đích đầu cơ, nhà đầu tư có thể mua CDS mà không sở hữu nợ của AIG, đánh cược về khả năng đánh mất thanh toán của AIG để kiếm tiền.
3.4 Hoán đổi hàng hóa (Commodity swap)
3.5 Hoán đổi chứng khoán vốn (Equity swap)
Ví dụ: Dựa vào chỉ số FTSE đối với giá trị danh nghĩa 5.000.000, thì bên A hoán đổi 5.000.000 bảng với lãi suất LIBOR + 3 điểm cơ bản lấy 5.000.000 bảng. Bên B sẽ nhận về từ bên A mức lãi suất thả nổi LIBOR+ điểm cơ bản trên số tiền danh nghĩa là 5.000.000. Bên A sẽ nhận lại từ bên B bất kỳ sự gia tăng theo tỷ lệ phần trăm của chỉ số cổ phiếu FTSE cho giá trị danh nghĩa là 5.000.000 bảng.
>>>> ĐỪNG BỎ LỠ: Hợp đồng kỳ hạn là gì? Đặc điểm, ứng dụng và lưu ý cụ thể
4. Mục đích và cơ chế của hợp đồng hoán đổi
Mục đích của các loại hợp đồng nói chung hay các loại hợp đồng hoán đổi nói riêng đều là để phòng ngừa những rủi ro về tài chính, quyền lợi do các yếu tố về tỷ giá, giá cổ phiếu hay như là lãi suất,... mà hai bên bên tham gia ký kết.
Hợp đồng tương lai dầu Brent là gì? Các yếu tố tác động giá
Hợp đồng tương lai cà phê trên sàn hàng hóa giao dịch
Hợp đồng quyền chọn là gì? Cách thức hoạt động
Hợp đồng hoán đổi là chủ đề mà bất kỳ ai trong lĩnh vực đầu tư cũng nên biết. HCT hy vọng rằng những chia sẻ vừa rồi của mình đã giúp ích được cho bạn hiểu thêm về loại hợp đồng này, phân loại cũng như mục đích và cơ chế của nó để bạn có thể tự tin hơn trên con đường đầu tư của mình.
Thông tin liên hệ:
● Hotline: 1900.636.909
● Website: https://hct.vn/